Уолтер Уайт — скромный школьный учитель химии из Альбукерке, чья жизнь состоит из рутины, невысокой зарплаты и тихой семейной тоски. Но судьба наносит ему жестокий удар: врачи диагностируют у него неизлечимый рак лёгких. Осознавая, что его семья — беременная жена и сын-подросток — останутся без средств к существованию, Уолтер принимает отчаянное и безумное решение. Он будет использовать свои блестящие знания в химии, чтобы заработать деньги самым быстрым и опасным путём — начав производить метамфетамин высочайшей чистоты. Его союзником становится Джесси Пинкман, бывший ученик, которого Уолтер когда-то с презрением выгнал со своих уроков, а теперь вынужден искать его помощи в криминальном подполье.
Их странный и ненадёжный альянс рождается на пепелище: Джесси только что потерял своего напарника и лабораторию после рейда наркополиции. Вместе они создают смертоносный дуэт: гениальный, но морально сломленный учитель и импульсивный, уличный мелкий дилер. Их путь ведёт из захолустного фургона в пустыне в самый мрачный и жестокий мир наркобизнева, где каждый шаг грозит разоблачением, а каждая партия товара — смертельной схваткой с конкурентами, полицией и собственными демонами. Уолтер начинает играть в игру, правил которой не знает, пытаясь обмануть саму судьбу, пока болезнь и преступление не сплетаются в тугой узел, из которого, кажется, нет выхода.